PART 02
二次入世,国有企(🤽)业成为焦点
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中国的国有企业是美国长期关(😎)注的焦点,也同(🏁)样是中国加入CPTPP谈(🌯)判的重点议题。
早在2017年12月起,美日欧曾多次发表《美欧日三方部长联合声明》,内容涉及共同应对非市场导向政策,加快制定有关产业补贴和国有企业(⏯)新规则,为工人和企业营造更公(🍛)平的竞争环境,强制技术转让等议题,并(🛃)将矛头直指中国。
美日欧认为,中国的国有企(🎶)业是不正当补贴的提供(🤖)者,国有企(🆓)业破坏(🧥)了公平的市场竞争环境,国有企业通过技术转让合同(🎥),迫使美国企业让渡了先进的技术。
为此,现有以美国参与设立的国际规则,包括TPP、CPTPP、USMCA,均对国有企业特别是针对中国国情的国有企业作出了诸多限制。
中国加入CPTPP,不可避免地将与日本、加拿大、澳大利亚等与美国关系密切的国家谈判。
因此随着入世谈判的不断深入,中国的国有企业,也将迎来新的变革。
下面,本文将首先带大家整体了解CPTPP的国有企业规则,其次分析这些规则(📳)将对我国国有企业产生的影响,最后基于这些(🍥)规则探讨中国的国有企业的未来将如何(🔤)前行。
PART 03
CPTPP国有企业规则概览
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整体而言,CPTPP的国有企业规(🏷)则包含以下内容(💛):一是国有企业的界定;二是非商业援助条款;三是通报义务;四是例外制度。
第一,国有企业的界定。
CPTPP中界定了与国有企业(👵)相关(🔯)的两个(📏)概念,其一(💉)是国家企业(state enterprises),其二是国有企业(state-owned enterprises)。
前者指一缔约方通过所有权权益拥有或控制的企业,后者则强调该企业(👢)“主要从事商业活动”,同时设立以下标(💨)准:直接拥有50%以(😀)上股份的企业(🤴);或通过所有权(🔠)权益控制50%以上投票权的企业;或有权直接任(😨)命董事会多数成员或其他等效的管理机(🗓)构的企业。
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国家企业和国有企业的关系(🛴)
第二,非商业援助规则。
在CPTPP中,非商业援助指“任何缔约方不得通过使用其直接或间接向其任何国有企业在下列方面提供的非商业援助,而(🕓)对另一缔约方的利益造成不利影响”。
其中,间接是指“缔约方委托或指示非国有企业提供非商业援助的情况”。
第三,通报义务。
缔约方政府的需(👄)公开的与国有企业相关的信息分成主动披露和应要求披露两类:(🐤)
一是,主动公开的信息,主要包括在官方网站上公布(⛑)国有企业清单以及公开影响国有企业活动的相关法律法规信息等。
二(😎)是,应要求披露的信息,主要包括国家在国企中持股和表决权比例、关于(🚝)特别股权、特别投票权或其他权利之描述、董事(🕦)会职务或成员之官衔、最近三年期间之年度收入及(🐗)总资产、年度财务报表及第三方审计报告等。
第四,例外规则。
除了专章规定的例外规则,CPTPP在正文(🏙)、脚注、附件中规定了特殊的例外情形,被称为“嵌入式例外”。
在CPTPP国有企业章节的附件之中,各国均对央企以(🧥)外的国有企业作出了保留,同时对于所适用的国(💖)有企业亦进行了限定,即年营业额连(🐳)续3年达2亿/1.5亿SDR的国有企业。在非央企的国有企(🚫)业进行的保留中,各国纷(😡)纷保留了包括非商业援助、通报义务在内的多项条款(🌥)。
PART 04
CPTPP规则对我国国有企业的影响
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尽管上述的规则看似对我国现有的国有企业并无太大影响,但是随着美国的(🚗)加入或后续争端的出现,有关条款的概念(🚏)可能会被(🌏)不断泛化。
第一,在国有企业的界定中,特别是有关任命权与控制权的表述存在模糊之(🍋)处。
例如,尽管条款指出“政府有权直接任命董事会多数成员(🐢)或其他等效的管理机构的企业”是国有企业,但如何理解“其他等效的管理机构”?上级国有企业(💘)或管理部门对特殊领导岗位的指派(🦃)能否视为“任命”?少数股权(🍒)、一股多权或国有企(🏒)业通过VIE、转投资等方式对一家非国(🐋)有企业进行投资时,该非国有企业是否会被认定为国有企业?
第二(🚅),在非商业援助制度中,“政府(🎈)”的概念同样可能产生泛化。
美(🍩)国商务部曾在其(😳)所出具的《公(👓)共机构备忘录》中指出,部分国有企业,同样存在被视为“政府”的潜在可能(🔎):(🏷)如政府全资(⏱)所有或控股的企业,政府对此类企业进行有意义地控制以致其拥(🗓)有、行使或被授予政府职权。这些企业构成中国政府必须维护的国有部门,政府利用它们完成其维护社会主义(🔥)市场经济的使命。
再如政(💅)府拥有显著所有权且服从特定政府产业规划的企业,或政府对这些企(😯)业施加了有意义的控制。这些控制来源于(😠)政府对企业(🐺)人事安排存(📦)在影响、政府(⬇)官员在董事会或管理层的任职情况。
鉴于此,国有企业一些合理的商业行为很可能(🥎)被认定为非商业援(📶)助而加以制裁。
例如,一国有银行基于商业考量对一家经营不善但极具发展潜力的企业提供“优惠贷款”,将直接被认定(🔮)为非商(💁)业援助受到(🚔)规制。
第三,在通报义务的设定中,CPTPP同样(🧕)对国(✊)有企业与非商业援助信(〰)息进行了详细而复杂的规定。
对于国有企业的信息,经一方书面要求且解释如何影响后,通报方则必须通报6项信息,其中不仅(🆓)包括(😽)该国有企业股份比例、政府官员头衔,甚至包括了该企业的财务报告等内部经营信息。
而对于非(🌿)商业援(🔸)助信息,请求方的义务降到了更低的(📆)程度,只需解释该行为“可能影响”即可,同时通报方则须负担高达10项的信息,其中第10项为“兜底条款”,即“可(🙏)能对双(🚂)方的贸易或投资产(🚶)生的影响进行评估的数据”。
第四,通过例外规则的排除,使我国的国有企业成为了CPTPP仅剩的重点规制对象。
通(🙃)过“嵌入式例外”,CPTPP将(🛌)国有企业进行了两种形式的划分,即“央企”与“非央企(地(😺)方(🍢)国企)”“大型国有企业”与“小型国有企业”,其中真(⛳)正被完全规制的仅有“中央大型国有企业”。
此外,各国还保留了部分通报义务、非商业援助、商业考量等规则,让国有企业规则变得“千疮百(😇)孔”。
综合上述规则及其影响,我们可以发现,CPTPP对“拥有大量大型中央国有企业”国家有极强针对性的规则,其国有企业规则在嵌入式例外之下被极大限缩,从(🕸)而满足了各缔约方的各自要求。
就我国而(🚏)言,对央企设置的歧视性规则和美国的潜在影响将使得我国加入CPTPP的路程步履维艰,我国的国有企业在未来将面临更为巨大的变(🔀)革。
PART 05
中国的国有企业未来如何前行
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通过上述内容可以发现,CPTPP对国企有着较强的限制,如何应对二次入世的浪潮,如何使(🎾)得中国的国有企业更加符合(💓)CPTPP的要(👛)求是未来国企改(🛌)革的重点之一。
(一)“竞争中立”与国企市场化改革
竞争中立是CPTPP的核心原则,因此(⛄),中国国企的未来改革方向(🐢)也(💦)将不断(😫)向“竞争中立”的要(⏭)求(🏐)靠拢。
竞争中立一词源自澳大(🌂)利亚,近年来迅速国际化,引发广泛讨论,竞争中立的内涵有不同解读,具有非常鲜明的实用主义特(💦)征。
1992年,澳大利亚在《希尔默报告》中首次提出了竞争中立的概念,即“重要的政府商业活动在与私营部门进行竞争中,不能因政府(🧚)所有或控(💪)制而享有净竞争优势”。
随后,欧美国家积极响应并逐(👄)渐开始得到OECD的重视与研究推广。
在OECD发布的《竞争中立:维持国有企业与私有企业公平(🔄)竞争的环境》一书中将竞争中立定义如下:“当市场经济中任何实体均不存在不当竞争优势或劣势时,就实现(🎤)了竞争中立状态”。
同时,关于该定义(🔝)中“不当”一词OECD作出了警醒,并提出竞争中(🏋)立可能受到所有制、机构组织形(👎)式或某经济主体特定目标的影响。而当事关公共利益时,违背竞争中立(有意或无意)的行为是可以接受的(👄)。
因此,竞争中立的要求其本质在于国有企业(🚾)的商业化运营。这将要求(🦁)国有企业要像私营企业一样以营利为目标,在经营和商(🤗)业决策(⬛)过程中(🉑)主要(🥖)考虑(🍹)价格、质量、运输等商业性因素。
首先,国有企业参与商业活动的行为参照对象为私营企业,要求国有企业像相关领域的私营企业(🐣)一(🚇)样,在商业运营中重点考虑商业因素或商业惯例。
其次,从执行主体上看,竞(🎤)争中(🦄)立表面上是(🚨)对国有(🏂)企业的要求,但其贯彻落实同样需要政府抑制干预冲动。
因而,以公平竞争为内核的竞争中立规则,有助于国有企业的市场化改革和身(😾)份定位,也是贯彻落实党的二(🥞)十大报告“充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,更好发挥政(🌬)府作用”的体现。
(二)“嵌入式例(🌮)外”与“淡(⏭)马锡模式(🐝)”
我们可以观察到,各国普遍存在国有企业,甚至包括作为公约的创始成员国。
然(👿)而,作为协定签署方,他们可以通过“嵌入式例外”或其他机制管理国有企业,使其免受相关规定约束。
例如,新加坡采用著(🖐)名的(💍)淡马锡模式设立主权(🎴)财富(🌐)基金,并在例外条款中做明确规定,从而规避非商业援助规则。
而(🍅)马来西亚则通过设立(🌹)由(🍿)国民投资机构或朝圣基金局控制的国有企业,避开CPTPP中特定的义务(👿)。
在CPTPP的附件中,新加(🏍)坡作出了如下豁免:“新加坡或一新加坡主权财富基金均(⌛)不得采取行动以指(♍)示(⌛)或影响由一新加坡主权财富基金拥有或控制的国有企业的决策,包括通过对此类国有企业行使任何权利或通过所有者权益……新加坡或(🙊)一新加坡主权财富基(😙)金可以不与本章相抵触的方式在(🐜)其拥有或通过所有者权益控制的任何国有企业中行使投票权……”
然而(❤),我国通过效仿淡马锡模式成立主权财富基金来规避规则监管仍然存在局限性。
当(🛰)前各级政府设立的国有(🏙)资本投资公司中,仍然有许多公司停留在国企的“旧有(🕉)框架”内。
一些地方政府只(🧠)注重完成改革目标,匆忙整合国有企业的股权资产,或简单地合并相关公司和平台,却忽视了深(💬)层次(🔦)变革的公司治理机制和授权管理体系。
特别是对于那些原本在实业领域扎根的工商类国企来说,要转变为真正意义上的国(👪)有资本投资公司,必须经历深刻的战略转型和管理模式的革新,并且需要得到国资委的充分授权和支持。
否则,它们将难以真正履行投资公司的职责,也无法有效实现对下属企(🦅)业的市场化管理和控制。这一转变过程不仅需要形式上的变革,更需要实质性的进步和发展。
目前,国有资本投资公司持有的企业涵盖了多个领域,除了垄断性行业外,还涉足商业竞争类行业,这些领域的市场化程度较高,直接与其他市场主体如民营企业竞争。
近年来,各级国资积极出手,通(🎑)过纾困和收购等方式参与民营企业,包括上市公司,展现了国有资(🚽)本的活力和影响力。
然而,随(💘)着混合所有制经济的发展,如何持续促进其平稳发展,确保国资与民资(🖨)的和谐共生,成为国资部门必须深入思考的问题。
因此(🚁),我国难以复(📧)制淡马锡的模式,而是需要制定符合自身需求、专业化且市场化的发展道路,以满足CPTPP的要求。
(三)进一步加强国有企业信息公开
CPTPP信息公开(🆘)的要求极高,几乎对每一个国有企业都赋予了相当于(🌔)上市公司的信息公开义务。
面对这一要求,越南第81/2015/NĐ-CP号法令要求:
国有企业必须披露信息,包括其发展战略、五年内的生产经营计(🔀)划、年(🍠)度(🈯)生产经营计划、每年和前三年的生产经营报告、(🔭)企业社会责(🔰)任履行情况报告 (如适当)、年度(🤷)更新和重组报告、行政和组织报告,以(🍾)及财务报告和工(🔴)资和奖金报告。
公司还必须公布其六个月和全年的财务报告。国家持有超过50%资(🍶)本的母公司(✉)必须(🛏)编写母公司和子公司的财务状况和生产报(🆒)告。特殊事件必须在36小时内在公司的门户网站以及MPI的业务信息门户网站上更新。该事件必(😿)须报告给国家机构。
该(✒)部的统计数据显示,国有企业发布信息的比例非常低。在被要求披露信息的432家国有企业中,有140家实施了该规定。
上述数据显示(🍝),即使越南作为CPTPP的(🛣)创始(🔭)成(🛥)员,也难以充分遵(🚓)守现有的信息公开要求。
然而,这也向我国国企发出了一个(🦁)信号,即要加大国有企业的信息(💸)公开力度。
目前,我(🙈)国国有企业已经(😿)开始实(😛)行信息公开制度,央(💞)企和地方国有(🐮)企业的名单均有所公开,各国有企业对其信息均有所公示。然而,同样存(🐩)在着(📰)一些公司信息公开(💰)不(📃)足、更新滞后等现象。
在现有基础上主动完善国有企业信息公开,提高我国国有企业的透明度和认责能力,不但(💜)可以提高我国国有企业的国际认可度和竞争力,而且能够一定程度上(🔦)缓解我国在申请加入CPTPP谈判(🌽)层面可能面对的压(🌵)力。
由于美国及现有CPTPP成员国内多为大型地方国企,而(🐞)央企较少,且各成员于协定达成之初(🐷)通(🧢)过嵌入式例外对地方央企(🏯)及小型国企予以保留。
因此,CPTPP实际上是针对那些像(📰)我国一(➿)样拥有(🚀)大量大型中央(📷)国有企(🕶)业的国家。
在申请加入CPTPP的谈判中,我国是否能够同(🎠)样通过(🙆)嵌入式例外来保留部分国有企业,以及是(🚷)否能够改变目前存在的歧视性规定,将(💭)成为我国谈(🌤)判(😆)过程中的一大难题。
对于我国(🍼)而言,应当坚持以竞争中(🚗)立为导向,进一步深化国有企业改革,完善国有企业现代公(🌎)司治理,提升国有企业的核(🎈)心竞争力,减少因寻租行为和由行业准入门槛引发的垄断等不当竞争。
同时,也要减弱因所有制而带来的不当竞争劣势,创造更好的国内竞争环境,促使国有企业在转型发展过程中(🚁)迈出更坚实的一步,让二次入世成为我国国有企业转型发展的催(🐢)化剂。
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我喜欢看视频解说电影。《政经|“二次入世”, 中国国企应如何应对?》这部视频解说给我的感觉有两点。第一,2024年1月16日,加拿大亚太基金会政策简报指出,2024年加拿大将担任CPTPP委员会主席,推动各经济体加入CPTPP进程,解决中国加入CPTPP申请问题。,真的感受到了磅礴之美。第二是电影总是充满人文关怀,思考人生价值,在生与死、科技与人文之间取舍。这部电影对我来说很真实。我特别喜欢外太空和火星里的片段。我有很强的真实视觉冲击感,很享受那一瞬间的快感。这就是男人的坚强之心。崇拜